FOMC (Federal Open market Committee )알아보기

안녕하세요

오늘은 미국금리를 결정하는 주체인 FOMC에 대하여 이야기해보도록 하겠습니다.

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Why? 미국의 금리를 결정하는 주체를 알아야 하는지 궁금증을 갖고 계신분들도 있으실겁니다.

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FOMC는 기축통화인 달러의 통화량을 조절하는 유일한 기관이기에 FOMC는 그 어떤 기관들보다 힘이 쎈 세계최강의 경제기관이기 때문입니다.

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달러의 가치는 골드, 유로, 엔화 등과 많은 연관성이 있는 관계를 갖고 있습니다.

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이 말은 즉 해외선물에 있어서 FOMC의 결정에 따라 그날의 변동성을 예측해볼 수 있다는 말과도 같습니다.

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보편적인 상황에선 예측을 하고 대응한다면 수익의 확률점이 높겠지만 시장엔 항상 변수가 많으므로 "금리가 인하됐다"라는 정보만을 가지고 단편적으로 판단하시면 안됩니다.

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하지만 한 가지 확실한 점은 FOMC가 주물르고 있는 금리는 세계시장으로서의 큰 영향을 미치는 조건을 부합할 수 있습니다.

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투자상품에는 안전자산과 위험자산이 있습니다.

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안전자산이란 위험이 적은 금융자산으로서 무위험 자산이라고도 하며 금, 유로, 엔화, 미국 국채, 달러 등이 있으며 위험자산이란 투자수익률이 사전에 불확정한 투자자산을 말하며 해외선물, 주식, FX, 코인 등이 있습니다.

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안전자산으로 분류되는 달러와 금, 이 두가지는 서로간의 상반되므로 디커플링 관계에 속합니다.

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보편적인 상황에서 예를 들면 금리의 인상은 달러의 상승을 예상이 가능하다는 것이죠.

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금리를 올린다는 것은 시장이 풀려있는 달러를 회수하게 되면서 더 이상 풀지 않겠다는 것입니다.

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그 말은 달러의 가치가 상승하는것을 의미하며, 디커플링 관계에 속한 '금'은 하락할 것이란 예측이 가능해집니다.

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예측을 하지 않게되더라도, 변동성이 매우 심하므로 큰 흐름을 바꿔놓을 수 있습니다.

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실시간으로 거래를 하게 될 때에는 금리의 관련된 뉴스를 파악하고 큰 흐름을 파악하면 투자공부에 좋은 성과를 얻어가실 수 있으실겁니다.

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FOMC란 무엇인가

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FOMC란 금리의 기준을 결정하는 주체이며 예를 들면 우리나라의 한국은행 안에 있는 금융통화위원회라고 볼 수 있습니다. FOMC는 Fed의 산하기관이며 FOMC를 알기위해선 Fed를 먼저 알고 있으셔야 합니다.

 

 

Fed

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Fed(Federal Reserve Board)의 준말로 세계에서 가장 영향력이 큰 통화정책기관입니다. 미국의 기준금리 결정을 통해 세계 곳곳으로 영향력을 미칩니다. 가장 우수한 두뇌집단이며, Fed에서 일하고 있는 경제학박사 수준만 300명 이상으로 미국 기관 중 가장 많으며 비상한 두뇌를 활용하여 통화정책을 구사하고 금융위기를 극복하는데 중요한 역할을 역임하고 있습니다.

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Fed는 1914년 출범 이후 100여 년 역사 중 성공과 실패를 반복 중에 있으며 Fed가 그럼에도 영향력을 유지한 이유는 달러 통화량을 조절하는 유일환 기관이기 때문입니다.

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Fed, 즉 미국의 중앙은행은, 우리말로 연방준비제도라는 뜻에 있으며, 즉 우리나라의 한국은행 같은 역할을 하고 있는 셈이며 Fed는 또는 연준이라 불리고 있습니다.

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중앙은행이 단 하나밖에 없는 우리나라와는 달리 미국앤 12개의 연방준비은행이 있는데요, 연방준비제도는 이를 운영하는 최고 의사결정기구라 할 수 있는 연방준비제도이사회(FRB), ​통화정책을 결정짓는 연방공개시장위원회(FOMC) 등으로 구성되어 있습니다.

 

 

다시 FOMC로 돌아와보면

연준의 산하기관인 FOMC는 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee)는 미국 땅에 돌아다니는 달러의 양을 조절하는 곳입니다.

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FOMC(연방공개시장위원회)의 돈을 조절하는 방법은 간단합니다. 금융시장에서 채권을 사고 팔아서 시중에 돌아다니고 있는 통화량을 조절하는 곳입니다.

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예를 들면 지금 현재의 연방기금리가 5%인데 미국의 경제상황을 고려해 보았을 때 가장 적절한 연방기금금리가 1%라고 하면, FOMC는 금융시장에 있는 채권들을 열심히 사들입니다.

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이렇게 FOMC가 채권을 사들이면 그만큼의 돈이 시중에 풀려나가고, 그 결과 돈을 구하기가 쉬워져 연방기금금리가 5%에서 1%로 하락을 하게 되는 것이죠.

FOMC의 투표권은 총 12장으로 12장 중 가장 많은 투표권을 가진 것은 FRB(연방준비제도이사회)입니다. 7명의 이사가 각각 1장씩, 총 7장을 가지고 있습니다. 7장을 뺀 나머지 5장은 미국 각지에 흩어져 있는 12개의 연방준비은행 총재가 돌아가면서 투표권을 행사할 수 있습니다.

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하지만 뉴욕 연방준비은행 총재는 매번 회의에서 투표권을 행사하고 있습니다. 세계 금융의 중심지가 뉴욕이고, 실제로 공새징정책을 시행하는 곳도 뉴욕 연방준비은행인 만큼 특권을 내주는 것이죠.

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이들의 결정은 표결권을 갖는 위원들의 성향과도 관련이 있습니다.

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경기 전망을 긍정적으로 평가해 통화긴축을 선호하는 '매파'와 경기둔화 위험을 경계하여 통화완화를 선호하는 '비둘기파'가 나누어져 논쟁을 설치기도 합니다.

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이 경제적 성향은 고정적인 성향이 아닌 시간에 따라 변할수도 있습니다.

 

 

FOMC의 의장은 미국의 대통령이 지명을 할 수 있으며, 4년간의 임기 동안 의장직을 수행할 수 있습니다.

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연준의장은 '세계 경제 대통령'이라고도 불릴정도로 그 영향력이 막강합니다.

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그 정도로 경기에 대한 판단, 향후 금리정책에 대한 전망 등 발언을 할때마다 자산시장은 크게 출렁이고 있습니다.

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현 의장인 제롬 파월은 시작은 비둘기파 그 이후 매파의 성향을 보여주다 다시또 현재는 비둘기파의 모습을 보여주고 있습니다.

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FOMC는 1년에 8번의 정기회의를 열고 있으며 3, 6, 9, 12월에는 금리결정 등 중요한 정책들이 결정하는 경우가 많기 때문에 꼭 FOMC일정을 체크하여 관심을 갖고 대응하도록 하는것이 해외선물 매매에 있어서 바람직합니다.