정실장의 해외선물

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 주식과 채권을 비교해보겠습니다. 주식 소유권 주식은 기업의 소유권을 나타내며 주식을 보유하면 해당 기업의 소유자로서 배당금 및 주식 가치의 증가로 이익을 얻을 수 있습니다. 수익과 위험 주식은 기업의 실적, 경제 상황, 시장 요인 등에 따라 가격이 변동합니다. 이를 통해 주식 투자는 수익을 극대화할 수 있는 높은 잠재 수익률을 가지고 있지만 동시에 시장 변동성에 노출되어 주가 하락의 위험도 존재합니다. 성장과 가치 투자 주식 시장에서는 성장 주식과 가치 주식이 있습니다. 성장 주식은 빠른 성장이 예상되는 기업에 투자하며 가치 주식은 기업의 가치가 과소평가되었다고 여겨지는 기업에 투자합니다. 주주 권리 주식을 보유하면 주주총회 참석, 투표권, 이사회 선임 등 기업의 의사 결..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 이자율 평가 모형(Interest Rate Parity,IRP)에 대해 알아보겠습니다. 이자율 평가 모형(Interest Rate Parity,IRP)이란? 이자율 평가 모형은 해외 환율과 금리 사이의 관계를 분석하는 경제이론입니다. 이론에 따르면 두 나라의 환율과 금리 차이는 서로 연관되어 있으며 이를 통해 환율 수준을 예측하거나 환율 변동을 해석할 수 있습니다. 이자율 평가 모형은 두 가지 형태로 구성될 수 있습니다. 무위험 이자율 평가 모형(Uncovered Interest Rate Parity, UIP) UIP는 해외 환율의 변동과 해당 나라의 금리 차이 사이의 관계를 분석합니다. UIP에 따르면 두 나라 간의 금리 차이가 존재할 경우 환율은 이 차이에 따라 조정될..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 해외선물 거래 시 주의할 점에 대해 알아보겠습니다. 해외선물에 투자할 때 주의해야 할 점 시장리스크 해외선물 시장은 변동성이 높은 시장이므로 시장 리스크가 큽니다. 주가 변동, 환율 변동, 정치적 이벤트 등의 요인으로 인해 큰 손실을 입을 수 있기 때문에 투자 전에 시장 조건과 관련된 리스크를 충분히 이해하고 투자 가능한 자금 범위 내에서 투자해야 합니다. 파생상품 이해 선물 계약은 파생상품으로 미래의 가격을 기반으로 거래되므로 선물 계약의 특징과 동작 방식을 이해하는 것이 중요합니다. 선물 계약의 만기일, 마진 요건, 롤오버 등과 같은 개념을 숙지하고 이에 따른 위험과 보상을 고려해야 합니다. 레버리지와 마진 해외선물 투자는 레버리지를 활용한 투자가 일반적입니다. 레버리..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 엄브렐러 펀드에 대해 알아보겠습니다. 엄브렐러 펀드란? 엄브렐러 펀드는 여러 종류의 투자 상품을 하나의 포트폴리오로 묶어 운용하는 투자 기법을 의미합니다. 이러한 펀드는 여러 개의 자산 클래스(주식, 채권, 현금 등)에 걸친 분산 투자를 통해 위험을 감소시키는 목적으로 사용됩니다. 엄브렐러 펀드는 일반적으로 두 가지의 구조로 이루어져 있습니다. 첫째 상위 수준에는 전략적 자산 배분을 결정하는 자산 배분 펀드가 위치하며 투자자의 목표, 투자 기간, 위험 감수 수준 등을 고려하여 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산 클래스에 투자 비중을 할당합니다. 둘째 하위 수준에는 전략적 자산 배분에 따라 다양한 투자 상품을 선택하는 펀드가 있습니다. 예를 들어 주식 자산 클래스에 투자하기..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 오버슈팅(overshooting)과 언더슈팅(undershooting)에 대해 알아보겠습니다. 해외선물에서 오버슈팅과 언더슈팅이란 주가나 환율등이 일시적으로 균형보다 높거나 낮은 수준으로 움직이는 현상을 말합니다. 오버슈팅은 주가나 환율이 급격하게 변동하면서 일시적으로 높은 수준으로 움직이는 현상입니다. 이러한 현상은 보통 시장에서 대규모의 자금이 이동하거나 경제적 이슈가 발생했을 때 발생할 수 있습니다. 오버슈팅은 단기적으로는 경제적 충격에 대한 대처 수단으로 작용할 수 있습니다. 환율로 예를 들면 수입이 갑자기 증가하여 원화가 강세를 보이면서 시장에서 오버슈팅이 발생할 수 있습니다. 하지만 오버슈팅이 지속되는 경우에는 경제적 불안을 초래할 수 있습니다. 언더슈팅은 주가..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 해외선물 거래의 장단점에 대해 알아보겠습니다. 해외선물 거래의 장점 다양한 금융상품에 투자 가능 해외선물 거래를 통해 다양한 금융상품에 대한 투자가 가능합니다. 주식, 채권, 원자재, 화폐, 지수 등 다양한 상품들이 있으며 이를 통해 다양한 투자전략을 구사할 수 있습니다. 높은 레버리지 가능 해외선물 거래는 보통 높은 레버리지로 거래할 수 있습니다. 이는 상대적으로 적은 금액으로 대규모 포지션을 취할 수 있게 해주는데 이로인해 큰 규모의 수익 실현이 가능합니다. 24시간 거래가능 해외선물 거래는 지역적인 제한이 없기 때문에 24시간 거래가 가능하며 세계 시장의 변화에 빠르게 대응할 수 있습니다. 위험 분산 가능 해외선물 거래를 통해 포트폴리오를 다각화하고 위험을 분산 시킬..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 네마녀의 날(Quad Witching Day)에 대해 알아보겠습니다. 네마녀의 날(Quad Witching Day)이란? 네마녀의 날은 미국 주식 시장에서 발생되는 특별한 거래일 중 하나로 이 날은 주식 선물, 옵션, 인덱스 선물, 인덱스 옵션 등의 만기일이 동시에 발생하는 날입니다. 각 분기의 마지막 주 금요일로 3월, 6월, 9월, 12월에 해당합니다. 이렇게 만기일이 겹치는날을 네마녀의 날(쿼드라플위칭데이)라고 불리게 된 이유는 이 동시만기일에는 변동성이 어마어마하여 마치 마녀가 나타나 마술을 부리는 것에 비유하게 되어 마녀의날이라고 불리게 되었다고 합니다. 위에 설명했듯이 네마녀의 날에는 거래량이 매우 증가하고 시장 변동성이 높아집니다. 이는 만기일이 다가오면서 많..

안녕하세요 해외선물 정실장입니다. 오늘은 CPI(소비자물가지수)에 대해 알아보겠습니다. CPI란? CPI는 일반적으로 물가 상승률을 측정하는 데 사용되는 통계 지표로 일반 소비자가 구입하는 일정한 물품과 서비스의 가격 변동을 측정하며 특정 시점이나 다른 시점의 물가 상승률을 비교할 수 있습니다. CPI는 국가별로 산출되며 대개 주요한 소비 지출 항목인 식품, 주택, 의료, 교육 등을 포함한 여러 가지 물품과 서비스의 가격을 추적하여 정부나 중앙은행, 경제학자 등이 물가 상승률을 파악하고 인플레이션을 예측하는데 쓰이고 있습니다. 대표적인 CPI 품목은 다음과 같습니다. 1. 음식 및 비주류 음료 2. 주택 3. 가전제품 및 가구 4. 복지 서비스 5. 의료 서비스 6. 교육 서비스 7. 통신비 8. 교통비..

안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 헤지(Hedge)에 대해 알아보겠습니다. 헤지(Hedge)란 투자에서 발생할 수 있는 위험을 줄이거나 관리하기 위해 사용되는 방법을 말합니다. 주로 파생상품(선물, 옵션)을 이용하여 투자의 리스크를 최소화하거나 원하는 수익을 확보하기 위해 사용됩니다. 대표적인 헤지방법에는 다음과 같은 것들이 있습니다. 옵션 헤지 옵션은 기초자산(주식, 화폐, 금 등)의 가격 변동에 따라 이익과 손실이 발생하는 파생상품입니다. 주식을 보유하고 있을 때 시장 하락에 대한 위험을 줄이기 위해 주식 옵션을 매입하는 것을 주식 헤지라고 합니다. 선물 헤지 선물은 미래에 특정 상품을 일정 가격에 구매하거나 판매할 수 있는 계약입니다. 기업이나 금융기관은 선물을 매입하여 원자재 가격의 변동에 대한 위..

기본적으로 레버리지(Leverage)란 지렛대라는 의미로 자기 자본보다 더 큰 규모의 자금을 빌려서 투자에 활용하는 것을 말합니다. 해외선물에서의 레버리지는 투자자가 자신이 가진 자금보다 더 큰 포지션을 취할 수 있도록 해주는 기능입니다. 즉, 레버리지를 사용하면 작은 자금으로 더 큰 수익을 노리거나 더 큰 손실을 입을 수도 있는 것입니다. 주식 거래에서 레버리지는 주식을 대신하여 대출을 받아 투자하는 것을 의미하며 보통 2~4배 레버리지가 일반적입니다. 하지만 해외선물 거래에서는 레버리지를 사용하여 선물 계약을 매입할 수 있으며 레버리지는 각 거래소에서 제공하는 규정에 따라 다르지만 보통 10배부터 50배 정도의 레버리지까지 사용할 수 있습니다. 쉽게 예를 들어 레버리지 10배를 사용한다면 1만 달러의..