정실장의 해외선물

안녕하세요 ​오늘은 VaR(Value-at-Risk)에 대해 알아보겠습니다.   VaR(Value-at-Risk) VaR는 금융 분야에서 사용되는 위험 관리 도구로​ 특정 기간 동안의 잠재적 손실을 측정하는 방법입니다.​투자 포트폴리오나 금융 상품의​ 손실 위험을 정량화하고 예측하기 위해 사용되며​일정 신뢰 수준에서 발생할 수 있는 최대 예상 손실을 나타냅니다.​​VaR의 주요 특징과 사용 방법은 다음과 같습니다​​신뢰 수준과 시간​ VaR은 주로 1일 기간을 사용하며​ 일반적으로 95% 또는 99%와 같은 신뢰 수준으로 정의됩니다. ​예를 들어, 95% 신뢰 수준의 VaR은 ​특정 기간 동안 100만 달러를 투자한 경우, ​5%의 확률로 100만 달러를 초과하는 손실이​ 발생할 수 있다는 것을 의미합니..

미국의 지난달 소비자물가지수(CPI) 상승세가 소폭 둔화하면서 15일(현지시간) 시장에서는 연내 기준금리 인하 기대가 되살아나고 국채 금리가 하락했다.블룸버그통신 등에 따르면 이날 시장금리의 벤치마크인 미 10년물 국채 금리는 CPI 발표 이후 미국 장중에 전장 대비 0.1%포인트가량 떨어진 4.34%까지 하락했다. 이는 한달여 만에 최저 수준이다.미 10년물 국채 금리는 한국시간 오전 9시 57분 기준 4.311%로 떨어지며 낙폭을 확대하고 있다.금리 스와프 시장에서는 현재 5.25∼5.5% 수준인 미국 기준금리가 9월까지 0.25%포인트 떨어질 확률을 80% 이상으로 봤으며, 7월 금리 인하 전망도 4분의 1가량으로 올라왔다.시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 CPI 발표 직후 금리선물 시장에..

정말 오랜만에 투자자들이 기다리던 소비자물가(CPI) 데이터가 나왔습니다. 시장이 주목한 4월 근원 CPI는 0.3% 오르는 데 그쳐 3월(0.4%)보다 낮아졌습니다. 작년 10월 이후 6개월 만에 처음 전달보다 적은 상승률입니다. 물가만 좋았던 게 아닙니다. 함께 발표된 4월 소매판매는 3월과 같은 수준(0%)으로 유지됐습니다. 소비가 정체된다면 디스인플레이션은 가속할 수 있습니다. 모두 미 중앙은행(Fed)이 원하는 것이죠. 기준금리 인하에 대한 기대가 다시 살아났습니다. Fed가 오는 9월부터, 올해 두 번 이상 금리를 내릴 것이란 베팅이 퍼졌습니다. 시장 금리는 급락했고, 뉴욕 증시에선 축포가 터졌습니다. S&P500 지수는 사상 최초로 5300을 단숨에 돌파했습니다.CPI부터 자세히 알아보겠습니..

인터넷은 국경을 넘어 모든 사람에게 더 많은 정보와 교류, 활동의 자유를 약속한다. 사람들은 멀리서 사는 친구와 사진을 공유하고, 메신저로 대화하며, 바다 건너 나라에 물건과 콘텐츠를 판다. 같은 관심사를 가진 사람을 만나고 독재에 저항하기도 한다. 하나의 시장이 된 세계를 무대로 하는 플랫폼 기업이 나왔고, 스타트업들이 국적에 상관없이 기회를 얻었다.하지만 모든 사람을 연결하는 자유롭고 개방된 디지털 세상의 이상은 빛을 잃고 있다. 미·중 패권 경쟁 속에서 오프라인의 자유 무역도, 온라인의 자유 인터넷도 입지가 약해졌다. 소셜미디어와 검색 알고리즘이 양극화·편향·청소년 정신건강 등의 문제를 일으킨다는 우려는 온라인 규제에 명분을 더한다.바이든, 틱톡 퇴출 법안 서명미국에선 틱톡 퇴출이 현실화했다. 바이..

4월 소비자물가(CPI)에 앞서 14일(미 동부시간) 발표된 4월 생산자물가(PPI)는 모두가 깜짝 놀랄 정도로 뜨거웠습니다. 하지만 3월 데이터가 큰 폭 하향 조정된 것으로 나타나 어느 정도 상쇄했고, 내용을 따져보면 지속적 인플레이션 상승 요인도 많지 않았습니다. 때마침 등장한 미 중앙은행(Fed)의 제롬 파월 의장은 PPI 보고서가 "혼재됐다"라고 평가했고, 계속해서 금리 인상 가능성을 "매우 낮다"라며 배제했습니다. 투자자들은 CPI가 예상보다 높게 나와도 인상 가능성은 없다는 보험을 얻게 됐습니다. 이는 주가를 높이는 요인으로 작용했습니다. 오전 8시 30분 발표된 4월 PPI는 예상을 크게 상회했습니다. 4월 헤드라인 PPI는 전월 대비 0.5% 상승했습니다. 예상 0.3% 상승보다 높았습니다..

안녕하세요 ​오늘은 수익률 곡선(Yield Curve)에 대해 알아보겠습니다.  수익률 곡선(Yield Curve) 수익률 곡선은 시장에서 발행되는 ​채권의 만기별 수익률을 나타내는 그래프로​일반적으로 가로축에 채권의 만기를 ​세로축에 수익률을 나타냅니다.​​ 수익률 곡선은 금융 시장에서 ​경제 전망과 이자율 변동을 파악하는 데​ 중요한 지표로 사용됩니다.​​수익률 곡선은 주로 세 가지 형태로 나타납니다​​ 우상향​우상향 수익률 곡선은 더 긴 기간의 만기에 대해​ 더 높은 수익률을 나타냅니다.​ 이는 경기가 성장하고 인플레이션이 예상되어​ 장기 채권의 수익률이 상승할 것으로 예상되기 때문입니다.​ 우상향 곡선은 경기 회복,​경기 확장의 징후로 간주될 수 있습니다.​​수평​수평 수익률 곡선은 ​장단기 수익..

뉴욕 금융시장에서 월요일은 이슈가 없는 날입니다. 경제 데이터 발표나 큰 기업의 어닝도 월요일을 피하는 경우가 많습니다. 13일(미 동부시간)도 그랬습니다. 별것 없었죠. 게다가 내일은 4월 생산자물가(PPI), 모레 4월 소비자물가(CPI)가 발표됩니다. 그래서 관망세가 뉴욕 금융시장을 지배했습니다.긍정적 분위기는 유지되고 있습니다. 뉴욕 채권시장에서는 금리가 아침부터 내림세를 보였습니다. 인플레이션 데이터가 1~3월보다는 약간 둔화할 것이란 기대감 덕분입니다. 금리뿐 아니라 달러도 소폭 내림세를 보였죠. 달러는 통화정책을 잘 반영하는 수치지요. 뉴욕 증시도 0.2~0.3% 수준의 상승세로 출발했습니다.월가의 4월 CPI에 대한 컨센서스는 헤드라인은 0.4%, 근원 물가는 0.3% 상승하는 것입니다. ..

미국 공화당 대통령후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 주한미군 규모를 또다시 잘못 언급하면서 한국이 주한미군 방위비를 거의 부담하지 않고 있었는데 자신이 이를 바꾸었다고 거듭 주장했다.13일(현지시간) RSBN에 게재된 동영상에 따르면, 트럼프 전 대통령은 지난 11일 뉴저지주 와일드우드에서 진행한 유세 당시 북대서양조약기구(NATO·나토) 등 동맹들의 방위비 문제를 거론했다.트럼프 전 대통령은 특히 주한미군 방위비 분담 문제와 관련해 "한국, 우리는 그들의 군대를 위해 돈을 지불하고 있다"며 "우리는 4만2000명의 군인이 있지만, 그들은 우리에게 거의 돈을 지불하지 않았다"고 주장했다.그는 "저는 그것을 바꿨다"면서 "그러나 지금 내가 알기로 바이든은 그것(방위비 협상)을 깨길 원한다"고 했다.이어 "..

도널드 트럼프 미국 전 대통령이 시카고에 있는 92층 타워에 대해 세금 감면을 받기 위해 손실이 발생한 것처럼 허위 신고해 회계 조작 혐의를 받고 있다고 미국 일간지 뉴욕타임스(NYT)가 11일(현지시간) 보도했다.미국 국세청(IRS)은 수년간 이에 대한 조사를 진행중으로, 사실로 확인될 경우 세금과 벌금 등으로 모두 1억달러(약 1372억원) 이상을 내야 할 수 있다고 NTY는 덧붙였다.이 매체에 따르면 트럼프 전 대통령측은 2008년 연말 정산에 시카고타워(트럼프 인터내셔널 호텔 앤드 타워)에서 최대 6억5100만 달러의 손실이 입었다고 국세청에 신고했다. 공실(빈 사무실)이 많고, 타워의 콘도 판매율이 저조했기 때문이라는 이유에서다. NYT는 이후 트럼프 전 대통령 측이 2010년 이 빌딩의 소유권..

지난주 미국 노동부의 4월 고용보고서에서 신규 일자리가 월가 예상보다 적은 17만5000개 증가한 데 그친 것으로 나타나 미 중앙은행(Fed) 금리 인하에 대한 기대가 다시 살아났죠. 어제는 신규 실업급여 청구가 23만1000건으로 작년 8월 말 이후 가장 많은 수준까지 늘어나 희망이 더 커졌습니다. 이에 어제 S&P500 지수는 5200을 다시 넘어섰고, 10일(미 동부시간) 아침 9시 30분 뉴욕 증시는 0.2% 수준의 상승세로 거래를 시작했습니다.밤새 대만의 TSMC가 발표한 4월 매출이 인공지능(AI) 수요에 힘입어 전년 동기보다 60% 급증한 것으로 나타나 반도체 주식들도 힘을 냈습니다. TSMC의 4월 매출은 전년 대비 59.6% 증가했을 뿐 아니라 지난 3월과 비교해서도 34.3% 늘었습니다..