안녕하세요 정실장입니다. 오늘은 듀레이션(duration)에 대해 알아보겠습니다. 듀레이션(duration)이란? 듀레이션은 채권의 이자율 변화에 따른 변동성을 측정하는 지표입니다. 보통 채권의 이자율과 반비례 관계를 가지며 이자율이 상승할 때 채권 가치는 하락하고 이자율이 하락할 때 채권 가치는 상승합니다. 채권 투자자들은 채권의 등급, 수익률 뿐만 아니라 해당 채권의 등장시기, 만기, 이자지급 주기 등의 요소를 고려하여 적절한 등급과 등장시기 만기를 선택하여 이자율 변화에 따른 변동성을 최소화할 수 있습니다. 듀레이션은 채권의 현재 가치와 이자율의 변화에 따라 채권 가치의 변화를 예측하는데 사용됩니다. 일반적으로 채권의 등급과 만기가 같은 경우 이자율이 1% 상승하면 채권 가치는 대략적으로 등급의 1..
